有一天，老虎爬出山洞，想找点东西吃，正好碰见一只小猫从对面山头窜了出来。老虎见小猫动作敏捷，心想：我要是有小猫的本领，该多好啊！它对小猫说：“我拜你做师傅，你愿意收我这个徒弟吗？”小猫知道老虎坏，心想：我要是把自己全套本领都教给它，将来它会吃掉我的。小猫不肯收老虎做徒弟。老虎急了，求小猫说：“猫师傅，只要你肯答应，我绝不会忘记你的好处;要是我有丝毫对不起你的地方，就让狮子吃掉我;要是有谁敢欺负你，我一定和它拼命。”
小猫听了，觉得老虎怪可怜的，就对老虎说：“好吧，那我收你做徒弟吧！”老虎高兴极了，连喊了三声：“师傅，师傅，师傅！”小猫师傅很认真，每天不辞辛苦，起早摸黑，一心一意教老虎学本领;老虎呢，学得也很刻苦。不到一个月，窜山越岭，捕捉猎物，同狮子搏斗……老虎一样样都学会了。
老虎学会了本领，可骄傲了，总以为自己很了不起，便瞧不起师傅小猫了。有一天，老虎假装向小猫学本领，眼睛却死死地盯住小猫那圆溜溜的身腰，嘴巴里“吧嗒吧嗒”直流口水。聪明的小猫一眼就看透了老虎的坏心思，它对老虎说：“我所有的本领统统都教给你了，现在你可以走啦！”老虎一听小猫把所有的本领都教给它了，心想：哈哈！小猫，这回你可逃不出我的虎口了！老虎心生一计，眨眨眼睛对小猫说：“小猫师傅，你看树上爬着个什么东西？”小猫刚一回头，老虎就张开血盆大口，朝小猫扑去。
不过，已经迟了，小猫已经一溜烟儿上了大树。小猫在树上，两眼瞪着老虎，愤愤地说：“好哇，你这个没有良心的东西，你讲的话都是假的！我不会上你的当！这一手爬树的本领，我就故意不教你！”老虎气坏了，可是它没有学会爬树，只好朝树上的小猫干瞪眼，一点儿办法也没有。它的一肚子坏主意全部落了空，只好一声不响地钻进深山里去了。