广场上点起了熊熊大火，人们疯狂地叫喊着：“烧死女巫！”一群狂热的孩子冲过来，从艾丽莎手里夺过一件件披甲，扔进了火堆。这些披甲可是艾丽莎拯救哥哥们的希望！看到它们被大火烧成灰烬，艾丽莎绝望地昏了过去。
就在这紧要关头，艾丽莎的哥哥们变成的十一只白天鹅扯着一张大网飞来了，把企图靠近艾丽莎的刽(guì)子手们赶开。然后，天鹅们把网铺在妹妹艾丽莎身下，用嘴衔着大网，带着她朝远方的云层飞去。
人们看呆了。有人忍不住叫起来：“艾丽莎一定是无辜的！我们冤枉她了。”
满怀同情的沙尔文国王动身去见艾丽莎的父王，他要当面揭穿王后的阴谋，想法解救艾丽莎兄妹。可是他怎么也想不到：他的大主教和艾丽莎的后母竟然是一对兄妹。暗中跟梢的大主教与艾丽莎的后母一起，用魔法将沙尔文变成了一只黑天鹅。与王子们不同，沙尔文无论白天还是夜晚，始终是天鹅，无法变回人形。
沙尔文国王决心到第一次见艾丽莎的山洞里去等待死亡。然而，让他惊喜的是，艾丽莎竟然也在山洞里！原来，艾丽莎被救后，坚持要回到长着荨(qián)麻的山洞，她决心重新编织披甲，帮哥哥们恢复人形。
艾丽莎废寝忘食地编织披甲，她的手指常常被荨麻刺得鲜血淋漓，鲜血把一件披甲染成了红色。十一件披甲全部织好了，艾丽莎想试一试披甲是否合身，就拿起被血染红的那件，披到黑天鹅的身上。突然，魔法解除了，黑天鹅变回了沙尔文国王。艾丽莎重新赶织出一件披甲。穿上披甲，她的哥哥们全变回了王子，艾丽莎也终于能开口讲话了。
沙尔文国王带兵保护着艾丽莎兄妹回到他们的王国，与他们的父王相见。父王知道真相后，下令把恶王后和大主教终身囚禁起来。因为艾丽莎，两个王国成为世代友好的国家。
