很久很久以前，有一个国王，他有一个活泼可爱的小王子，小王子的名字叫奥古斯特。有人给奥古斯特王子算命，预言他在十六岁时，要被一只鹿害死。奥古斯特王子长到十六岁，猎人陪着他去打猎。在森林中他们分头行动，奥古斯特王子发现一头大鹿，便弯弓向鹿放箭，但没有射中，他紧追不舍，一直追到森林外边，鹿突然失去踪影，一个又高又大的人站在他对面，说：“你终于来了，我等了你十六年了，跟我走一趟吧!”
王子那个人将奥古斯特王子带走了，越过一条大河，来到一座漂亮的王宫。他陪王子一同进餐，饭后，那个人说：“我是这里的国王，我有三个女儿，今天你到我大女儿那儿去守夜，从晚上九点到明天早晨六点，每逢打钟的时候，我都来叫你一次，如果你睡着了，不答应我，我会在第二天早晨杀了你。当然，如你每次都能答应，你就能娶公主为妻。”
奥古斯特王子来到公主卧房，卧房里有座石像。公主对石像说：“九点钟以后，我爸爸会来，以后每一个钟头来一次，一直到六点，如果他问，你就替王子答应。”石像点点头。国王夜里来叫，每次都由石像回答，王子香甜地睡了一夜。
第二天早晨，国王对奥古斯特王子说：“你把事情办得很好，但我还不能把女儿嫁给你。今天你到我二女儿房里守夜，然后我才能考虑你能否同我女儿结婚的事情。我还每小时叫你一次，你必须回答我，如有一次你不回答，你就会被处死。”
奥古斯特王子来到二女儿卧房，那里有一座更大的石像。公主对石像说：“我父亲来问时，由你替王子回答。”石像点点头。王子躺在门槛上，用手当枕头，慢慢地睡着了。
第二天早晨，国王对奥古斯特王子说：“你把事情办得不坏，但现在还不能把我的女儿给你，你还要到我小女儿房中去守夜，这样我才能考虑，你能不能同我的女儿结婚。我仍然每小时喊你一次，你如有一次没有回答，我会不客气地处死你!”
奥古斯特王子来到小女儿的卧房，房里有一座石像，比前两个都高大。公主对石像说：“如我父亲来叫，由你替王子回答。”石像频频点头，点了半个小时才停止。王子仍在门槛上酣然入睡。
第二天早晨，国王对奥古斯特王子说：“你昨夜看守得令人满意，不过我还是不能立即把女儿嫁给你。我有一大片树林，如果你能在早六点到晚六点之前把林中的树木全部伐倒，我才可以考虑。”
国王给王子一把玻璃板斧、一只玻璃楔子当工具。奥古斯特王子来到树林，挥起玻璃板斧，打算把楔子钉进树里，他只打了一下，楔子立刻碎成粉末。他感到绝望，想到这次是死定了，吓得他坐在地上痛哭。
到了中午，国王召来三个女儿，对她们说：“你们三姐妹，应该有一个人给他送饭。”
大女儿和二女儿不愿意给奥古斯特王子送饭，她们说她们才不愿为那个倒霉的人送饭呢。小公主没有推辞，她来到森林，关切地问奥古斯特王子：“你还好吧?”
王子说：“我一点都不快乐。”
小公主请他起来吃饭，他说：“我哪里有心情吃饭啊!我都快要死了。吃什么吃啊!”
美丽的小公主小公主说了许多安慰的话，劝他尝一点，他拗不过小公主的好意，勉强将饭吃完。接着，小公主让王子躺在自己怀里睡一觉，他十分疲倦，很快就睡着了。小公主见小王子已经入睡，立刻拿起围巾，打了个结，往地上敲了三下，喊道：“小矮子，快出来。”她的话刚说完，许多小矮人已来到跟前，问公主有什么吩咐。
公主说：“你们必须在三个小时之内，把这片树林砍倒，并且摆放整齐。”
小矮人神通广大，立刻动手，不到三个小时，已经出色地做完了全部工作，然后向公主报告，公主又拿起围巾，说：“很好，你们可以休息了。”
奥古斯特王子从梦中醒来，心情格外舒畅，公主对他说：“六点钟以后，你就可以回家了。”
奥古斯特王子尊重小公主的意见，六点钟之后，回到王宫。国王问他：“你把树林砍完了吗?”
王子说：“那还用问吗，当然砍完了!”
吃晚饭的时候，国王说：“我现在还不能把我的女儿嫁给你，你还要为我做另外一件事，我有一个大水池，你明天把它淘干，把里面的鱼全部捞上来，摆到岸上。”
第二天早上，国王给奥古斯特王子一把玻璃锹，对王子说：“六点钟之前，把这些活全部干完。”
奥古斯特王子来到池边，拿起玻璃锹挖泥，只挖了一下，锹碎成六段，他感到又伤心，又恐惧。中午，小公主来送饭，问起工作的情况。奥古斯特王子说：“糟透了，工具毁了，怎么干活。”
公主说：“你还是先吃饭，饭后你会觉得世界非常美好。”王子吃完饭，心情顿时开朗起来，他觉得生活确实充满光明，一阵倦意袭来，他又躺在小公主的怀里睡着了。小公主又拿起围巾，打成结，在地面敲了三下，说：“小矮人，出来吧。”她话音刚落，马上有许多小矮人出现在她面前，询问公主有什么事情让他们做。
小公主说：“你们在三小时之内，把池中水淘出来，水里面的鱼按种类、大小摆在岸上。”
小矮人立即动手，他们干得飞快，不到三个小时，事情已办得妥妥帖帖。
奥古斯特王子醒来，鱼儿都整整齐齐地摆放在岸上，公主已回到王宫。六点钟，王子来见国王。国王向：“池清理好了吗?鱼捞净了吗?”奥古斯特王子说：“一切按照你的要求做的，完全好了。”
国王说：“不过，我还不准备把女儿马上嫁给你，你还要为我做一件事情。”
奥古斯特王子问：“请问，是什么事情呢?”
国王说：“我有一座高山，山上长满了荆棘，你把荆棘全部砍掉，然后在山上建造一座大宫殿，宫里的用具要应有尽有。”第二天，国王送来玻璃斧头和玻璃钻子，对小王子说：“晚上六点之前，把一切都做好。”
奥古斯特王子来到山上，抡起斧头，砍伐荆棘，只砍了一下，斧头碎成玻璃片，散落在四周，钻子根本没法使用。他又感到极度悲哀，坐下来等待小公主，他希望小公主能第三次为他解除困境。
中午，小公主前来送饭，他向小公主诉说困难，吃完饭，他又躺在公主怀里睡着了。公主拿起围巾敲地，矮人又出现了，公主说：“六点钟以前，伐掉山上的荆棘，然后盖一座人间从没有过的巍峨宫殿，宫里准备好必需的一切。”
小矮人三个小时后把一切都圆满完成了。王子醒来，惊奇地看到了金碧辉煌的宫殿，他高兴得像空中自由飞翔的小鸟。小公主陪同他一道回到王宫。
国王问：“宫殿造好了吗?”王子说：“造得非常好。”
吃饭时，国王说：“两个大公主没结婚以前，我不能把小公主嫁给你，这道理你应该明白。”
奥古斯特王子很沮丧，小公主低下头，满面忧伤。夜里他找到小公主，决定连夜逃走。他们离开不久，公主回过头，发现国王在后面追来了，说：“爸爸追来了，他肯定要把我们带回去。我把你变成一堆荆棘，我变成玫瑰花藏在荆棘里，会躲过这场灾难。”
国王追来了，看到一片荆棘，里面还有朵鲜艳的玫瑰花。他打算把玫瑰花摘下来，他的手刚触及花朵，荆棘立即将花包起来，并刺向国王的手指。国王只得回宫。王后问国王，为什么不把小公主带回来。国王说：“我正赶他们，忽然失掉了踪迹，只有一丛荆棘，里面还生出一朵玫瑰。”
王后说：“你只要摘下玫瑰，荆棘必然跟着回来。国王返身追来，很快被公主发现了。公主对奥古斯特王子说：“我把你变成教堂，而我则变成讲道的牧师。”
国王看到一座教堂，还有牧师讲道，他走进去，听了一会儿，很不得要领，索然无味地回去了。
王后问：“你为什么不带他们回来?”
国王说：“我刚发现他们的身影，忽然又不见了，只见有一座教堂，一个牧师在叽叽呱呱地讲道，我也听不懂，只好回来了。”
王后说：“只要你把牧师带走，教堂也会跟来，看来只有我亲自出马了。”
王后追了不长时间，远远发现了他们。公主回头看到王后亲自追来，说：“这次要吃苦头了，我妈妈追来了。我把你变成一座池塘，我变作一条鱼，只要她捉不到我，我们就躲过了这场灾难，他们也不会再追了。”
王后追到池塘边，看到一条鱼在水面跳跃，立即动手捉鱼，但她始终捉不到。王后大为生气，她一口气把池塘的水喝干，她觉得非常恶心，忍不住又吐了出来。
王后说：“看来你们是一定不肯回去了，那么算了，小女儿，我留给你三个胡桃，在你危难时，会得到它们的帮助。”王后说完，转身离去。
奥古斯特王子和公主快到家了，王子说：“我的宝贝，你等在这城外，我先回去，然后带上车子和卫队来接你进宫。”
奥古斯特王子回到宫中，宫里人都欢呼雀跃，王后过来亲吻，王子立即失去了对往事的记忆。
公主在城外焦急地盼望王子的车队，天黑了，车队仍然没有出现。公主只好到磨房借宿。又过了几天，王子还是没来，公主只好在磨坊做工。公主在磨坊做事勤快，老板对她非常满意，像喜欢自己的女儿一样喜欢她。
不久，王后为奥古斯特王子选了个新娘，新娘住得远，王后准备新娘一到，马上为王子举办婚礼。此事妇孺皆知，公主也听说了。
王子和公主她要求磨坊老板准许她参加王子的婚礼。老板说：“那是件热闹事，你当然可以去了。”公主在参加婚宴之前，打开一个胡桃，里面是一件人间没见过的新衣服。她穿起来，坐到教堂的对面。新娘和新郎来到教堂，新娘惊喜地发现公主的衣服特别迷人。她马上说：“我必须穿上那位姑娘身上的那件衣服，才能结婚。”
奥古斯特王子立即派人向公主商量，要求买下她身上穿的衣服。公主说：“给多少钱都不卖，交换还是可以的。只要允许我晚上睡在新郎的门口，我可以把衣服送给你们。”
新娘欣然同意，奥古斯特王子也不反对。夜间，王后派仆人给王子的酒中加上足量安眠药。公主在夜深时哭泣着诉说往事，但可怜的王子睡得像死人一样，什么也没有听到。公主的哭声惊醒了仆人，仆人仔细倾听，但想不明白事情的来龙去脉，觉得有些奇怪。
第二天早晨，新娘穿上衣服由新郎陪同，前往教堂祭祖。公主打开第二个胡桃，里面有一件更漂亮的衣服。她立刻穿起来，预先守候在教堂的祭台对面。新娘再次要交换，照例允许公主睡在新郎的门外。这次，仆人将安眠药换成了提神药，交给王子喝下去。
公主在夜深人静的时候，又哭诉往事。奥古斯特王子喝了掺过提神药的酒，躺在床上久久不能入睡，听到公主的哭诉，他有种拨云见日的感受，前尘往事忽然涌现在眼前。他听出来是小公主在门外哭泣，立刻翻身下床，准备与小公主相见，门却被王后紧紧地反锁着，他无论如何都打不开门。
第二天，他见到小公主，请求她原谅。小公主已经知道了事情的经过，立刻破涕为笑。小公主打开第三只胡桃，里面的衣服比前两件更加华丽，她穿起来，宛若天仙。王子立刻同她到教堂去举行了隆重的结婚仪式。